Vos enjeux

Les investisseurs privés d'aujourd'hui font face à un paysage très concurrentiel. Quel que soit votre profil (investisseur, dirigeant d’entreprise ou manager), vous avez besoin de prendre des orientations stratégiques dans un large éventail de secteurs d’activité. Nous nous attachons ainsi à comprendre les tendances, les défis et les acteurs clés pour orienter vos décisions. Quelle que soit la nature de votre opération (LBO, MBO, PtoP, venture capital, financement sur fonds propres, restructurations de haut de bilan, etc.), les problématiques sont nombreuses : structuration du fonds, financement des opérations et structuration de la dette, audit préalable, fiscalité et structuration de l’opération, création et partage de la valeur, etc.

Nos domaines d'intervention

Nous intervenons à vos côtés dans un grand nombre de secteurs (hôtellerie, santé, énergie, etc.). Nos équipes pluridisciplinaires et spécialisées vous accompagnent ; que vous soyez un fonds d’investissement, une société de gestion, une banque commerciale ou d'investissement, une équipe de capital investissement au sein d’institutions financières (établissement de crédit, assurances, etc.), une organisation cotée ou non cotée, des managers, des actionnaires institutionnels ou familiaux, dans :

  • La préparation en amont de l’opération en fonction de votre activité :
    • Structuration des fonds de capital investissement en France et à l’étranger (partnership, LLC, FCPR, SCR, etc.),
    • Structuration de la société de gestion du fonds,
    • Assistance dans la mise en place de l’intéressement de l’équipe de gestion (carried interest),
    • Mise en place des contrats entre les différents intervenants (gestion, conseil, dépositaire, etc.),
    • Suivi de la politique de conformité des cibles,
    • Gestion de la gouvernance.
  • La structuration des investissements (LBO, MBO, OBO, LBI, capital-risque, capital-développement, LBO immobiliers, etc.)
    • Financement d’acquisition (contrats de prêt, de couverture, de garantie, dette senior, subordonnée ou mezzanine),
    • Accompagnement dans toutes les problématiques de la réglementation (sociale, bancaire, financière, assurance, etc.),
    • Structuration juridique et fiscale,
    • Conseil et suivi en matière de contrôle des concentrations,
    • Organisation de la sortie des investisseurs : rachat, cession industrielle, réduction de capital.
  • La négociation et la rédaction de Management packages :
    • Négociations et contractualisation des Management packages,
    • Conditions de sortie et attribution de plus-value,
    • Négociation et mise en place d’émission d’actions de préférence ou de valeurs mobilières composées (ABSA, BSA, ORA, OC, etc.),
    • Plans d'intéressement des dirigeants et des salariés,
  • Le processus transactionnel, depuis la négociation contractuelle jusqu’aux opérations post-acquisition :
    • Anticipation et traitement des enjeux patrimoniaux des actionnaires-vendeurs (donation, apport à une holding, ISF, etc.),
    • Rationalisation des groupes cibles, debt push-down, syndication, IPO, rachat de dettes, etc.,
    • Organisation du processus de cession et négociation de la documentation contractuelle de cession (contrat de cession, garantie d’actif et de passif, etc.),
    • Suivi du client post-structuration (obligations réglementaires et fiscales notamment),
    • Assistance aux sociétés sous LBO en difficulté,
    • Assistance sur l’aspect social.

Notre équipe

Avec 30 avocats en France, dont 14 associés, et 200 avocats à travers le monde, notre équipe Private Equity dispose non seulement des ressources adéquates pour répondre aux besoins de nos clients et les conseiller dans les meilleures conditions, mais également de la reconnaissance du marché pour ses compétences transactionnelles locales et transfrontalières.

Quotes

The firm's efficiency is well regarded among clients, one relaying how the lawyers “deliver on time and with quality,” before adding: “They also offer the full range of services, which is always very useful, and have excellent international exposure. It is truly a pleasure to work with them.”

Xavier Norlain is valued by clients for his practical manner, one relaying how “he gives us commercial and tailored solutions.” He is well regarded for his advice to management teams and private equity firms on LBOs, disposals and majority-stake acquisitions.

Chambers Europe, 2021

Lancée au printemps 2018, la pratique de DLA Piper compte désormais parmi les principales références du marché français. Le cabinet abrite l'une des équipes parmi les plus expérimentées de la place, capable d'intervenir sur la constitution d’une large gamme de fonds d’investissement, notamment dans les domaines immobilier, du private equity et des infrastructures. L'équipe assiste des gérants de fonds d'investissement et des investisseurs. Elle peut s'appuyer sur une forte compétence fiscale au niveau du bureau de Paris et sur les expertises complémentaires de la plateforme internationale du cabinet. La pratique est codirigée par Benjamin Aller et Julien Vandenbussche, qui peuvent faire appel à la grande expérience du senior counsel George Pinkham.

Legal 500 Paris 2020, Band 2 Private Equity Formation de fonds